В этом фильме раскрываются корни возникновения злого духа Фредди Крюгера, который с самого начала мстит жителям своего родного города. Будучи заброшенным и отвергнутым с детства, Фредди становится крайне озлобленным. Его одолевает мания убийства, и он начинает убивать детей, заманивая их в заброшенную котельную.
Когда Фредди предстаёт перед судом, его оправдывают по формальным причинам, что вызывает гнев родителей его жертв. Они решают сами справиться с маньяком и линчуют его. Однако это не становится концом для Фредди — его дух продолжает жить, и он начинает преследовать детей в их снах, превращая их ночные кошмары в реальность.
Фредди использует свои способности, чтобы внушать страх и манипулировать сознанием своих жертв. Он охотится на подростков, заставляя их сталкиваться с их самыми глубокими страхами. Каждый раз, когда они пытаются сбежать от него, он оказывается на шаг впереди, используя их слабости против них.
С каждым новым убийством Фредди становится всё более могущественным, а его месть — всё более изощрённой. В конечном итоге, герои фильма должны найти способ победить Фредди, прежде чем он поглотит их навсегда. Они осознают, что единственным способом остановить его является столкновение со своими страхами и преодоление тёмных тайн, связанных с его прошлым.
