В основу картины легла волшебная история, написанная Вильгельмом Гауфом. Злая колдунья замышляет коварные планы и решает заполучить ребёнка с добрым сердцем для своих темных дел. Она обманывает маленького Якоба, сына сапожника и зеленщицы, и заманивает его к себе. Когда Якоб осознаёт истинные намерения ведьмы и отказывается выполнять её поручения, она мстит ему, превращая в уродливого карлика.
Однако даже в самых трудных обстоятельствах любовь и дружба способны творить чудеса. Якоб не остаётся один в своей беде. Его верные друзья и близкие не оставляют его в трудный момент и помогают найти способ разрушить злые чары колдуньи. Вместе они преодолевают множество испытаний, проявляя смелость и преданность.
Постепенно герои осознают, что настоящая сила заключается не только в магии, но и в чистоте сердец, взаимопомощи и искренности. Их совместные усилия и стойкость позволяют им не только справиться с колдовством, но и вернуть Якоба в его прежнее состояние. Эта история учит нас важности дружбы, смелости и силы любви, которые могут преодолеть любые преграды. В финале все персонажи находят своё счастье, а зло, наконец, побеждено.