В январе 1942 года репортер Джон Ройер (в исполнении Джеймса Стюарта) возвращается в США и встречается с другом, издателем Джоном Манчестером (Лайонел Бэрримор). Они обсуждают план по краже у японцев важной технологии, необходимой для производства резины. Сначала Манчестер не проявляет интереса к этой идее, но после общения с представителями правительства он меняет свое мнение, и план получает одобрение.
Ройеру необходимо привлечь к делу своего старого знакомого, контрабандиста Карнахана (Спенсер Трэйси), который только что вышел из тюрьмы. Условием его освобождения становится помощь Ройеру. Оба героя проникают в оккупированную японцами Малайю, где встречаются с партнером Карнахана, известным как "Голландец" (Сидни Гринстрит). Для успешного выполнения операции "Голландец" собирает команду опытных головорезов.
Кроме того, Карнахан возобновляет свои отношения с певицей из заведения "Голландца", итальянкой по имени Луана (Валентина Кортезе). Их романтическая связь добавляет эмоциональную составляющую к опасной миссии, в которую вовлечены герои. Весь процесс наполнен напряжением и риском, поскольку они пытаются осуществить задуманное в условиях военной оккупации.
