Восьмилетний Джош не имеет много друзей и предпочитает уединение, что приводит его к созданию воображаемого друга по имени Z. Первоначально их совместные игры кажутся безобидными и веселыми, однако вскоре ситуация меняется. Игра в солдатиков перерастает в нечто гораздо более мрачное, и Джош начинает проявлять агрессию. Его поведение вызывает беспокойство, и он оказывается отстранённым от школы.
Ситуация усугубляется, когда происходит трагический инцидент с сыном подруги его матери. Этот случай становится настоящим кошмаром для всей семьи и вызывает множество вопросов о том, что происходит с Джошем и его загадочным другом. Постепенно становится ясно, что Z может быть не таким уж воображаемым, как казалось в начале.
Родители начинают осознавать, что влияние Z на их сына выходит за пределы обычной детской фантазии. Страх и паранойя охватывают семью, когда они пытаются разобраться в том, что на самом деле происходит с Джошем и как это связано с его новым другом. Конфликт между реальностью и воображением становится всё более запутанным, что ведет к напряжённой атмосфере и нарастающему чувству тревоги. В конечном итоге, все эти события приводят к шокирующим последствиям, оставляя родителей и окружающих в полном недоумении и страхе за будущее мальчика.
